Bloody Roar 3 mette 12 combattenti stravaganti l'uno contro l'altro, in uno dei giochi di combattimento in 3D più ambiziosi mai visti sulla PlayStation 2. Ritornano dai pluripremiati titoli PS1 di Hudson: Stun, Long e Jenny, ciascuno dei quali porta nell'arena una tecnica di combattimento unica. Durante ogni combattimento, i giocatori costruiscono una barra energetica in base al numero di calci e pugni riusciti che hanno sferrato all'avversario. Quando la barra si riempie, i giocatori possono trasformare il proprio combattente in inquietanti manimali, passando da bestie come leoni e tigri a talpe. La trasformazione, a sua volta, sblocca un secondo sistema di controllo appositamente progettato tenendo conto delle mosse di combattimento e dell'aspetto di ogni creatura. Di fatto, questo offre ai giocatori due tipi di combattimento distinti all'interno di un solo gioco.