Due anni sono trascorsi dall'occupazione militare di New York City nel 1999 e da allora Ragnarok (alias: DAGGER) - l'organizzazione responsabile degli eventi - è scomparso a seguito della sua distruzione aerea. Durante quel periodo, la tecnologia dei mech è stata il boom dei progetti militari futuri in tutto il mondo, con le più grandi fabbriche situate in Oceania. Questi mech diventano l'obiettivo principale di Ragnarok quando riemerge e rivendica le fabbriche militari e le città di Australia e New Zealand. Il loro piano è apparentemente quello di utilizzare qualunque mech tra i più letali che non sono ancora stati completati secondo il loro gusto caotico. L'USAF e la RAAF organizzano una forza d'intervento per riconquistare i principali punti attaccati nelle due nazioni con l'assistenza dei migliori operatori di mech che riescono a trovare. I giocatori assumono quindi il ruolo di combattenti mech che mirano a liberare Australia o, a seconda delle azioni del giocatore, New Zealand.