Dopo aver distrutto il malvagio mago Mordroc nel suo tentativo di matrimonio con la tua amata Daphne in "Dragon's Lair II: Time Warp", la malvagia sorella Mordread di Mordrdoc chiede vendetta. Tu, nei panni di Dirk the Daring, devi mettere alla prova le tue abilità mentre vieni catapultato in una frenetica missione attraverso il tempo per salvare Daphne e i bambini. Ma devi fare in fretta prima che la malvagia strega Mordread li intrappoli per sempre nel Vortex of Eternity.