L'Eroe Senza Nome è istruito da Xardas sul nuovo pericolo, un esercito del male che si è raccolto nella valle delle miniere, guidato dai draghi. Xardas invia l'Eroe a Lord Hagen, capo dei paladini, per recuperare l'Occhio di Innos, un artefatto che permette di parlare con i draghi e conoscere meglio le loro motivazioni. L'Eroe Senza Nome si dirige verso la Città di Khorinis e, dopo aver trovato un modo per entrare nella città, apprende che deve unirsi a una delle fazioni – la milizia, i maghi del fuoco o i mercenari – per ottenere l'accesso a Lord Hagen. Quando finalmente incontra il capo dei paladini, l'Eroe Senza Nome viene inviato prima nella valle delle miniere, ora invasa dagli Orchi, per riportare prove dei draghi. Nel castello, l'ex accampamento, Garond dirige la missione dei paladini. Egli conosce anche i draghi, dato che il castello è stato già attaccato da loro, ma è disposto a scriverne una nota per Lord Hagen solo dopo che l'Eroe Senza Nome avrà raccolto informazioni sullo stato delle miniere. Al momento in cui l'Eroe esce dalla valle con la nota sui draghi, le forze del male hanno ormai preso conoscenza della sua missione. I Cercatori sono sparsi per l'isola, con l'obiettivo di ucciderlo. Consegnata la nota, Lord Hagen è disposto a dare l'Occhio di Innos all'Eroe e lo invia al monastero dei maghi del fuoco per recuperarlo. Ma poco prima che l'Eroe vi arrivi, l'Occhio viene rubato. L'Eroe insegue il ladro, ma arriva giusto in tempo per assistere ai Cercatori che distruggono l'Occhio di Innos. Un fabbro può riparare l'amuleto, ma affinché il potere magico sia restaurato è necessario un rituale con maghi di alto livello che rappresentino i tre dei. Vatras, il mago dell'acqua, prepara il rituale e rappresenta Adanos. Con l'ex mago del fuoco Xardas che rappresenta Beliar, Pyrokar, capo dei maghi del fuoco, partecipa al rituale con riluttanza per rappresentare Innos. I maghi riescono a ripristinare il potere dell'Occhio di Innos e così l'Eroe può tornare nella valle per distruggere i quattro draghi che vi abitano. Dopo che tutti i draghi sono stati uccisi, l'Eroe si dirige verso la torre di Xardas per riferire a lui, ma il mago è scomparso. L'Eroe riceve una nota da Xardas da parte di Lester, che gli dice di trovare ulteriori informazioni nel monastero dei maghi del fuoco, nel libro 'The Halls of Irdorath'. Il libro contiene una mappa marittima, che mostra la via all'isola Irdorath, uno dei templi antichi di Beliar che una volta era scomparso. L'Eroe assembla una ciurma e ottiene una nave e un capitano per salpare verso Irdorath e confrontare il capo dei draghi – il drago non morto.