La storia inizia poco dopo Year of the Dragon. I draghi celebrano un rito di passaggio per i draghi giovani e per la Grand Dragon Parade, con l'arrivo di nuove giovani guardie-libellula per i draghi neonati. Durante la festa, Ripto irrompe tramite un portale, accompagnato dai suoi scagnozzi Crush e Gulp, interrompendo la celebrazione e intenzionato a catturare le nuove giovani libellule guardiane per indebolire i draghi neonati. Il suo incantesimo fallisce, e le libellule si disperdono nei Dragon Realms. Spyro è incaricato di recuperare la nuova covata di libellule dei regni.