La storia di Disgaea inizia con Laharl che si solleva da una bara aperta nella sua stanza. Etna, una delle vassalle del castello, è in piedi accanto a lui, circondata da varie armi. Lei spiega che è stato addormentato per due anni, molto più di quanto avesse intenzione, e che suo padre, il Re Krichevskoy, è morto. Laharl promette di reclamare il trono e, dopo essersi consultato con Etna e gli altri suoi vassalli, va al castello di Vyers. Dopo aver sconfitto il demone Vyers, che si riferisce a sé come il «Dark Adonis» e che Laharl rinomina «Mid-Boss», incontra Angel Trainee Flonne. Flonne era stata mandata nel Netherworld da Seraph Lamington, il sovrano di Celestia, per assassinare il Re Krichevskoy (che era già morto). Sconvolta dall'assenza di lutto di Laharl per la morte del padre, la Flonne eternamente ottimista si unisce al gruppo di Laharl per determinare se i demoni siano capaci di provare amore. Osservandoli in segreto c'è il paranoico Arcangelo Vulcanus, che interpreta le azioni di Flonne come tradimento ed è convinto che lei stia complottando contro di lui. Dopo che Etna pretende che Laharl paghi lo stipendio dei Prinnies che ha assunto, decide di attaccare il demone con più soldi nelle vicinanze. Questo è Hoggmeiser al Dinero Palace. Dopo aver sconfitto Hoggmeiser, Laharl sta per ucciderlo, finché il figlio di Hoggmeiser accorre e si intromette. Flonne convince Laharl a risparmiarli, e Laharl lascia che tengano una parte del denaro. In risposta a questo gesto, Hoggmeiser si unisce al gruppo. A un certo punto, Flonne ed Etna scoprono una fotografia di Laharl in una situazione imbarazzante. Laharl la chiama uno «scatto da paparazzi», tuttavia il contenuto reale della foto non viene mai rivelato. Una minaccia sul retro della fotografia afferma che copie della stessa verrebbero diffuse se Laharl non accettava una sfida per la supremazia; così Laharl viene ricattato. In risposta a questa sfida, Laharl incontra Maderas, un vampiro. Fu bandito dal Re Krichevskoy per aver rubato lo snack preferito del Re: i pretzel neri. Maderas sfrutta le due principali debolezze di Laharl – l'ottimismo e le donne dai corpi sexy. Maderas controllava anche Etna trattenendole i ricordi. Le aveva ordinato di uccidere il principe, ma lei lo aveva messo a dormire per due anni avvelenandolo invece. Etna alla fine tradisce Maderas, e insieme a Laharl, Flonne e Mid-Boss, lo sconfigge. Più tardi, di notte, Flonne si risveglia e scopre che diversi Prinnies stanno cantando e lasciando il castello. Laharl, preoccupato che la sua reputazione venga offuscata se si scopre che ha lasciato scappare i suoi vassalli, li insegue la mattina seguente. Alla fine incontra Death, e il giocatore apprende che Big Sis Prinny è in realtà la madre di Laharl; divenne una Prinny perché aveva dato la vita per salvarlo.