All'inizio del gioco, Ryu Hayabusa risponde a un attacco nel suo villaggio mentre si precipita verso un santuario dove il leader dell'attacco si è rifugiato. Dopo averlo sconfitto, il leader rivela di essere stato assunto da un uomo di nome Totenkopf, un contrabbandiere che vende armi a una varietà di clienti. Cercando di scoprire perché qualcuno ruberebbe la Dragon Sword, Ryu si intrufola sulla barca e uccide Totenkopf, rivelando un uomo di nome Mr. Tsin a cui stava vendendo armi a Hong Kong. Ryu sconfigge Mr. Tsin, ma non senza essere catturato e portato in India, dove la persona che vuole la Dragon Sword per scatenare World War III si rivela Shiragane, un demone capace di controllo mentale e, con il potere della Dragon Sword, può avere quasi potere illimitato nel dominare le menti degli altri. Ryu lo uccide e mette fine a un'altra minaccia per il mondo.