In Tatsunoko vs. Capcom, i giocatori partecipano a combattimenti con squadre di due personaggi - di proprietà di Capcom o Tatsunoko Production - e cercano di mettere KO i loro avversari. Il gioco è ambientato in un ambiente 2,5D; i personaggi combattono in un'arena bidimensionale, ma i modelli dei personaggi e gli sfondi sono renderizzati in grafica tridimensionale.